Vantaggi e rischi degli ETF tematici

Uno dei principali vantaggi dello spazio dei fondi negoziati in borsa (ETF) in questa fase è che gli investitori hanno un incredibile grado di flessibilità. Alla ricerca di un fondo destinato ai produttori di prodotti sanitari di medie dimensioni? È probabile che troverai almeno un ETF adatto ai tuoi gusti.

Mentre lo spazio dell'ETF è sbocciato in un'industria da $ 3 trilioni solo negli Stati Uniti, anche il numero di fondi offerti è esploso. Ciò significa che ci sono molti fondi che offrono una crescente specificità e attenzione. I cosiddetti ETF tematici mirano a isolare una nicchia target del mercato e possono avere una portata ristretta o relativamente ampia. Ma come fa un investitore a determinare se esplorare o meno lo spazio tematico dell'ETF? Di seguito, esamineremo alcuni dei vantaggi e dei rischi degli ETF tematici che qualsiasi investitore dovrebbe prendere in considerazione prima di accantonare attività per gli investimenti. (Per la lettura correlata, consultare: L'ascesa dell'ETF socialmente responsabile .)

Volatilità

Una delle maggiori preoccupazioni in termini di ETF tematici è la volatilità. In un recente rapporto di ETF.com, Roger Nusbaum di Your Source Financial and Seeking Alpha utilizza come esempio l'ETF iShares US Medical Devices (IHI). Dato che IHI si concentra su un segmento ristretto del settore sanitario - aziende che producono dispositivi medici - Nusbaum prevede che IHI sarà più volatile rispetto a un più ampio spettro di titoli del settore. Indica che "quando le cose andranno bene nei mercati ... IHI [probabilmente] sovraperformerà il fondo settoriale più ampio, " D'altra parte, IHI potrebbe anche sottoperformare quando il mercato è in difficoltà.

Questo arriva alla radice di uno dei problemi degli ETF tematici. Se le azioni sanitarie rappresentano una percentuale compresa tra il 12% e il 13% dell'S & P 500 e se si prevede che IHI avrà una volatilità più elevata rispetto al settore in generale, Nusbaum suggerisce di non avere troppa esposizione all'ETF tematico.

Al lavoro qui si presume che, più uno ristretto si concentra su un particolare sottoinsieme di titoli settoriali, più è probabile che il fondo sia volatile. Come sottolinea Nusbaum, "un ampio settore sarà meno volatile, la maggior parte delle volte, rispetto a una sorta di gruppo industriale o fondo tematico più ristretto". Si può vedere il fondo tematico come un punto intermedio tra un più ampio paniere di titoli settoriali e un nome individuale, che è probabilmente il più volatile di tutti. (Vedi anche: Stock di dispositivi medici in movimento .)

Estrema flessibilità

Mentre la volatilità è una preoccupazione, è qualcosa che può essere mitigata da un'attenta allocazione. D'altro canto, anche gli ETF tematici possono offrire incredibili benefici. Come riconosce Nusbaum, la crescita dello spazio tematico dell'ETF è così eccezionale che praticamente nessun tema è "troppo lontano". Ciò offre agli investitori una straordinaria flessibilità; se sei interessato a un sottoinsieme specifico del mercato dei videogiochi, ad esempio, ci sono molte opzioni ETF per te. C'è una domanda, ovviamente, se sia meglio per un investitore vedere gli ETF tematici come un mezzo per esprimere una convinzione personale o come un modo per utilizzare la propria esperienza. Ciò potrebbe portare a conversazioni complicate con un consulente, che potrebbe spingere gli investitori verso un approccio più globale quando si tratta di selezionare i temi. (Vedi anche: un altro ETF di robotica è qui .)

Nusbaum incoraggia gli investitori a considerare le ponderazioni settoriali nell'S & P 500 come linea guida per gli investimenti tematici dell'ETF. Suggerisce raramente se mai di superare il peso del settore nell'indice in un'allocazione dell'ETF.

Investire in ETF tematici comporta rischi più elevati e, potenzialmente, ricompense più redditizie rispetto allo spazio ETF più ampio. Gli investitori devono essere consapevoli delle insidie ​​legate alla partecipazione a questi ETF di nicchia, ma allo stesso tempo, se effettuati con cura, gli investimenti tematici sugli ETF possono offrire rendimenti eccellenti. (Per ulteriori letture, controlla: gli investitori devono fare attenzione agli ETF alla moda? )