Definizione di rapporto combinato
Il rapporto combinato, chiamato anche "rapporto combinato dopo il dividendo degli assicurati", è una misura della redditività utilizzata da una compagnia assicurativa per valutare il rendimento delle sue operazioni quotidiane. Il rapporto combinato viene calcolato prendendo la somma delle perdite e delle spese sostenute e quindi dividendole per il premio guadagnato.
La formula per il rapporto combinato è
Rapporto combinato = Perdite incorse + Spese Premium guadagnato \ begin {allineato} & \ text {Rapporto combinato} = \ frac {\ text {Perdite incorse} + \ text {Spese}} {\ text {Premio guadagnato}} \\ \ end {allineato} Rapporto combinato = Perdite + spese incassate Premium ottenute
01:52Rapporto combinato
Cosa ti dice il rapporto combinato?
Il rapporto combinato misura il flusso di denaro di una compagnia assicurativa sotto forma di dividendi, spese e perdite. Le perdite indicano la disciplina dell'assicuratore nelle polizze di sottoscrizione. Il rapporto spese misura l'efficienza di un assicuratore e quanto bene utilizza le sue risorse per guidare la crescita di alto livello. Il rapporto combinato è probabilmente il più importante di questi tre rapporti poiché fornisce una misura globale della redditività di un assicuratore.
Il rapporto combinato è generalmente espresso in percentuale. Un rapporto inferiore al 100 percento indica che la società sta realizzando un profitto di sottoscrizione, mentre un rapporto superiore al 100 percento significa che sta pagando più denaro nelle richieste che sta ricevendo dai premi. Anche se il rapporto combinato è superiore al 100 percento, una società può potenzialmente essere comunque redditizia perché il rapporto non include i proventi da investimenti.
Molte compagnie assicurative ritengono che il rapporto combinato sia il modo migliore per misurare il successo perché non include i proventi degli investimenti e include solo i profitti ottenuti attraverso una gestione efficiente. Ciò è importante da notare poiché una parte dei dividendi sarà investita in azioni, obbligazioni e altri titoli. Il rapporto sul reddito da investimento (reddito da investimento diviso per i premi netti guadagnati) tiene conto del reddito da investimento e viene utilizzato nel calcolo del rapporto operativo complessivo.
Key Takeaways
- Il rapporto combinato è una misura della redditività utilizzata da una compagnia assicurativa per valutare il rendimento delle sue operazioni quotidiane.
- Il rapporto combinato è generalmente espresso in percentuale.
- Un rapporto inferiore al 100 percento indica che la società sta realizzando un profitto di sottoscrizione, mentre un rapporto superiore al 100 percento significa che sta pagando più denaro nelle richieste che sta ricevendo dai premi.
- Molte compagnie assicurative ritengono che il rapporto combinato sia il modo migliore per misurare il successo perché non include i proventi degli investimenti e include solo i profitti ottenuti attraverso una gestione efficiente.
Esempi di rapporto combinato
Come esempio ipotetico, se un assicuratore riscuote $ 1.000 in premi di polizza e paga $ 800 in sinistri e spese relative a sinistri, più altri $ 150 in spese operative, avrebbe un rapporto combinato di (800 + 150) / 1.000 = 95%.
Facciamo un altro esempio: la compagnia assicurativa ZYX ha sostenuto spese di sottoscrizione di $ 10 milioni, perdite e spese di rettifica per perdite di $ 15 milioni, premi scritti netti di $ 30 milioni e guadagni di premi di $ 25 milioni. Possiamo calcolare il rapporto combinato base finanziaria di ZYX aggiungendo le perdite sostenute e le spese di rettifica delle perdite con le spese di sottoscrizione sostenute. Il rapporto combinato base finanziaria è 1, o 100% (($ 10 milioni + $ 15 milioni) / $ 25 milioni).
La base finanziaria fornisce un'istantanea del bilancio d'esercizio in corso. Possiamo anche calcolare il rapporto combinato su base commerciale, dove si dividono le perdite sostenute e le spese di rettifica delle perdite per i premi guadagnati e si aggiungono alle spese di sottoscrizione sostenute divise per i premi scritti netti. Il rapporto combinato base commerciale della compagnia assicurativa XYZ è 0, 93, o 93% = ($ 15 milioni / $ 25 milioni + $ 10 milioni / $ 30 milioni).
La differenza tra il rapporto combinato e il rapporto di perdita
Il rapporto di perdita misura le perdite totali subite in relazione al totale dei premi assicurativi raccolti, mentre il rapporto combinato misura le perdite e le spese sostenute in relazione al totale dei premi raccolti. Il rapporto combinato viene essenzialmente calcolato aggiungendo il rapporto perdite e il rapporto spese.
Il rapporto di perdita viene calcolato dividendo le perdite totali subite per i premi assicurativi totali raccolti. Più basso è il rapporto, più redditizia è la compagnia assicurativa e viceversa. Se il rapporto di perdita è superiore all'1, o al 100%, è probabile che la compagnia assicurativa non sia redditizia e potrebbe avere una cattiva salute finanziaria perché sta pagando di più in crediti di quanto non riceva in premi.
Limitazioni del rapporto combinato
I componenti del rapporto combinato raccontano ciascuno una storia e dovrebbero essere esaminati sia insieme che separatamente al fine di capire cosa sta spingendo l'assicuratore a essere redditizio o non redditizio. I dividendi delle polizze sono generati dai premi generati dalle attività di sottoscrizione dell'assicuratore.
Il rapporto di perdita e di rettifica delle perdite dimostra quanto costa all'assicuratore offrire un dollaro di protezione. Il rapporto di spesa mostra quanto è costoso generare nuove attività poiché tiene conto di commissioni, stipendi, spese generali, benefici e costi operativi. (Per la lettura correlata, vedere "Come si calcola il rapporto combinato?")
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