Valore intrinseco vs. valore di mercato attuale: qual è la differenza?

Esiste una differenza significativa tra valore intrinseco e valore di mercato, sebbene entrambi siano modi di valutare un'azienda. Il valore intrinseco è una stima del valore reale effettivo di un'azienda, indipendentemente dal valore di mercato.

Il valore di mercato è il valore corrente di una società come riflesso dal prezzo delle azioni della società. Pertanto, il valore di mercato può essere significativamente superiore o inferiore al valore intrinseco. Il valore di mercato è anche comunemente usato per fare riferimento alla capitalizzazione di mercato di una società quotata in borsa e si ottiene moltiplicando il numero delle sue azioni in circolazione per l'attuale prezzo delle azioni.

Valore intrinseco

Il valore intrinseco è una metrica chiave utilizzata dagli investitori di valore per analizzare un'azienda. L'idea è che è meglio investire in società che hanno un valore reale più elevato di quello che gli viene assegnato dal mercato. Il valore intrinseco è un tipo di analisi fondamentale. I fattori tangibili e immateriali sono considerati quando si imposta il valore, inclusi i rendiconti finanziari, l'analisi di mercato e il piano aziendale della società.

Esiste un grado intrinseco di difficoltà nell'arrivare al valore intrinseco di un'azienda. A causa di tutte le possibili variabili coinvolte, come il valore delle attività immateriali della società, le stime del valore reale di una società possono variare notevolmente tra gli analisti.

Alcuni analisti utilizzano un'analisi del flusso di cassa scontata per includere gli utili futuri nel calcolo, mentre altri guardano esclusivamente al valore di liquidazione corrente o al valore contabile come mostrato nel bilancio più recente dell'azienda. Inoltre, la difficoltà deriva dal fatto che il bilancio stesso essendo un documento aziendale prodotto internamente e potrebbe non essere una rappresentazione completamente accurata di attività e passività.

Valore di mercato

Il valore di mercato è il valore della società calcolato dal suo prezzo corrente e raramente riflette il valore attuale effettivo di una società. Il valore di mercato è invece quasi una misura del sentimento pubblico nei confronti di un'azienda. La ragione di ciò è che il valore di mercato riflette la domanda e l'offerta nel mercato degli investimenti, quanto gli investitori desiderosi (o meno) partecipino al futuro dell'azienda. Un altro fattore difficile nel determinare il valore di mercato è come valutare le attività illiquide come gli immobili e le linee di business.

Il valore di mercato è di solito superiore al valore intrinseco se vi è una forte domanda di investimento, con conseguente possibile sopravvalutazione. È vero il contrario se la domanda di investimenti è debole, il che può comportare una sottovalutazione della società.

Key Takeaways

• Il valore intrinseco e il valore di mercato sono due modi distinti per valutare un'azienda.
• Il valore di mercato è semplicemente una misura di quanto il mercato apprezza l'azienda o quanto costerebbe acquistarla.
• Il valore di mercato è facile da determinare per le società quotate in borsa, ma può essere un po 'più complicato per le società private.
• Il valore intrinseco è una stima del valore reale di un'azienda, separato da come il mercato la valuta.
• Gli investitori di valore cercano società con un valore intrinseco più elevato rispetto al valore di mercato. Lo vedono come una buona opportunità di investimento.