Buste a media mobile: uno strumento di trading popolare

Le medie mobili (MA) sono uno strumento di trading popolare. Sfortunatamente, sono inclini a dare falsi segnali in mercati instabili. Applicando un inviluppo alla media mobile, è possibile evitare alcune di queste operazioni di whipsaw e gli operatori possono aumentare i loro profitti. Il trading di buste è da anni uno strumento prediletto dagli analisti tecnici e l'integrazione di questa tecnica con le MA costituisce una combinazione utile.

Che cos'è una busta?

Le medie mobili sono tra gli strumenti più facili da usare disponibili per i tecnici di mercato. Una media mobile semplice viene calcolata aggiungendo i prezzi di chiusura di un titolo in un determinato numero di periodi, di solito giorni o settimane. Ad esempio, viene calcolata una media mobile semplice di 10 giorni aggiungendo i prezzi di chiusura negli ultimi 10 giorni e dividendo il totale per 10. Il processo viene ripetuto il giorno successivo, utilizzando solo i 10 giorni più recenti di dati. I valori giornalieri vengono uniti per creare una serie di dati, che possono essere rappresentati graficamente su un grafico dei prezzi. Questa tecnica viene utilizzata per smussare i dati e identificare l'andamento dei prezzi sottostanti. (Imparare ad analizzare i grafici può essere di grande aiuto quando si prendono decisioni di trading. Dai un'occhiata al tutorial sull'analisi dei modelli di grafici per scoprire come.)

Segnali di acquisto semplici si verificano quando i prezzi si chiudono al di sopra della media mobile; i segnali di vendita si verificano quando i prezzi scendono al di sotto della media mobile. Questa idea è illustrata usando un esempio storico nelle azioni Starbucks (NASDAQ: SBUX) del 2007. La Figura 1 indica con le frecce grandi che mostrano le negoziazioni vincenti, mentre le frecce più piccole mostrano le transazioni perdenti quando si considerano i costi di negoziazione.

Figura 1: il grafico mensile di Starbucks mostra che un semplice sistema crossover medio mobile avrebbe colto le grandi tendenze

Fonte: TradeNavigator

Svantaggi delle buste

Il problema di basarsi su medie mobili per definire i segnali di trading è facile da individuare nella Figura 1. Mentre il trade vincente mostrato in quel grafico era molto grande, c'erano cinque trade che portavano a piccoli guadagni o perdite su un periodo di cinque anni. È dubbio che molti trader avrebbero la disciplina di attenersi al sistema per godersi i grandi vincitori. (Per la lettura correlata, vedi Patience Is a Trader Virtue .)

Per limitare il numero di scambi di motoseghe, alcuni tecnici hanno proposto di aggiungere un filtro alla media mobile. Hanno aggiunto linee che erano una certa quantità sopra e sotto la media mobile per formare buste. Le negoziazioni venivano prese solo quando i prezzi si spostavano attraverso queste linee di filtro, che erano chiamate buste perché avvolgevano la linea della media mobile originale. La strategia di posizionare le linee del 5% sopra e sotto la media mobile per formare un inviluppo è illustrata nella Figura 2.

Figura 2: l'aggiunta di linee 5% sopra e sotto la media mobile forma buste a media mobile.

Fonte: TradeNavigator

In teoria, le buste a media mobile funzionano non mostrando il segnale di acquisto o vendita fino a quando non viene stabilita la tendenza. Gli analisti hanno affermato che richiedere una chiusura del 5% al ​​di sopra della media mobile prima di andare a lungo dovrebbe impedire i commerci rapidi del whipsaw che sono inclini a perdite. In pratica, ciò che fecero fu innalzare la linea della frusta; come si è scoperto, c'erano altrettante seghe a frusta, ma si sono verificate a diversi livelli di prezzo. (Scopri come un cambiamento nella direzione del mercato può essere il tuo biglietto per grandi ritorni in titoli Turnaround: inversione a U per rendimenti elevati .)

Un altro svantaggio nell'uso delle buste in questo modo è che ritarda l'ingresso nelle negoziazioni vincenti e restituisce maggiori profitti nelle transazioni perdenti.

Far funzionare meglio le buste

L'obiettivo dell'utilizzo delle medie mobili o delle buste della media mobile è quello di identificare i cambiamenti di tendenza. Spesso, le tendenze sono abbastanza ampie da compensare le perdite subite dalle negoziazioni di whipsaw, il che rende questo uno strumento di trading utile per coloro che sono disposti ad accettare una bassa percentuale di trade redditizi. (Per ulteriori informazioni sull'identificazione delle tendenze del mercato, leggi Tendenze a breve, medio e lungo termine .)

Tuttavia, gli astuti osservatori del mercato hanno notato un altro uso delle buste. Nella Figura 3, mostriamo un grafico settimanale di Starbucks con una media mobile di 20 settimane e buste impostate del 20% sopra e sotto la media mobile. Il più delle volte, quando i prezzi toccano le linee di inviluppo, i prezzi si invertono. Ma ci sono alcune volte in cui continuano a fare tendenza, portando a perdite.

Figura 3: buste più larghe sono utili per individuare inversioni di tendenza a breve termine.

Fonte: TradeNavigator

Tra i primi sostenitori di questa strategia di controtendenza c'era Chester Keltner. Nel suo libro del 1960, "Come fare soldi nelle materie prime", definì l'idea delle bande di Keltner e usò calcoli leggermente più complessi. Invece di usare il close per trovare la sua media mobile, ha usato il prezzo tipico, che è definito come la media di high, low e close. Invece di disegnare buste a percentuale fissa, Keltner ha variato la larghezza della busta impostandola su una media mobile semplice di 10 giorni dell'intervallo giornaliero (che è il massimo meno il minimo). Questo metodo è illustrato nella Figura 4. (Per uno sguardo più ravvicinato ai canali Keltner, leggi Scopri i canali Keltner e l'oscillatore Chaikin .)

Figura 4: le bande Keltner contengono la maggior parte dell'azione dei prezzi e gli operatori a breve termine possono trovarle utili come sistema di controtendenza.

Fonte: TradeNavigator

I segnali di acquisto vengono generati quando i prezzi toccano la banda inferiore, rappresentata dalla linea verde nella Figura 4. Mentre le bande di Keltner rappresentano un miglioramento rispetto all'inviluppo della media mobile a percentuale fissa, sono ancora possibili grandi perdite. Come si può vedere sul lato destro del grafico, l'ultima volta che i prezzi hanno toccato la busta inferiore di questo grafico, hanno continuato a scendere. Un semplice stop-loss impedirebbe che le perdite diventino troppo grandi e renderebbe le bande di Keltner, o una busta a media mobile più semplice, un sistema negoziabile con un potenziale di profitto per i trader in tutti i periodi di tempo. (Leggi l'importanza dell'ordine di stop-loss in The Stop-Loss Order: assicurati di usarlo .)

Successivamente, John Bollinger ha sviluppato l'idea di buste a media mobile e bande di Keltner per sviluppare Bollinger Bands®, che ha avvolto una media mobile semplice con linee due deviazioni standard sopra e sotto la media mobile. Questo è un modo matematicamente preciso di implementare buste per ottenere un numero elevato di operazioni vincenti perché Bollinger Bands® è progettato per contenere il 95% dell'azione dei prezzi. (Ulteriori informazioni sui canali Keltner e Bollinger Bands® in Acquisisci i profitti utilizzando bande e canali .)

Conclusione

Le buste a media mobile offrono uno strumento utile per individuare le tendenze dopo che si sono sviluppate. Strumenti più precisi basati sulla stessa idea, come le bande Keltner o Bollinger Bands®, sono utili per identificare i punti di svolta ad alta probabilità nelle tendenze a breve termine. Tutti i trader possono trarre vantaggio dalla sperimentazione di questi strumenti tecnologici.