Tendenza
Una tendenza è la direzione generale di un mercato o il prezzo di un bene. Nell'analisi tecnica, le tendenze sono identificate dalle linee di tendenza o dall'azione dei prezzi che evidenziano quando il prezzo sta ottenendo massimi di oscillazione più alti e minimi di oscillazione più elevati per un trend rialzista, o minimi di oscillazione più bassi e massimi di oscillazione più bassi per un trend ribassista.
Molti trader scelgono di negoziare nella stessa direzione di una tendenza, mentre i contrariani cercano di identificare inversioni o scambi contro la tendenza. I trend al rialzo e al ribasso si verificano in tutti i mercati, come azioni, obbligazioni e futures. Le tendenze si verificano anche nei dati, ad esempio quando i dati economici mensili aumentano o diminuiscono di mese in mese.
Come funzionano le tendenze
Gli operatori possono identificare una tendenza utilizzando varie forme di analisi tecnica, tra cui linee di tendenza, azione sui prezzi e indicatori tecnici. Ad esempio, le linee di tendenza potrebbero mostrare la direzione di una tendenza mentre l'indice di forza relativa (RSI) è progettato per mostrare la forza di una tendenza in un dato momento.
Una tendenza al rialzo è caratterizzata da un aumento complessivo del prezzo. Niente si sposta in avanti per molto tempo, quindi ci saranno sempre oscillazioni, ma la direzione generale deve essere più alta per essere considerata una tendenza al rialzo. I recenti minimi di swing dovrebbero essere al di sopra dei minimi di swing precedenti, e lo stesso vale per i massimi di swing. Una volta che questa struttura inizia a guastarsi, la tendenza al rialzo potrebbe perdere vapore o invertirsi in una tendenza al ribasso. I trend al ribasso sono composti da minimi di oscillazione inferiori e massimi di oscillazione inferiori.
Mentre la tendenza è in rialzo, gli operatori possono ipotizzare che continuerà fino a quando non ci saranno prove che indicano il contrario. Tali prove potrebbero includere minimi o massimi altalena più bassi, la rottura del prezzo al di sotto di una linea di tendenza o indicatori tecnici che diventano ribassisti. Mentre la tendenza è in rialzo, gli operatori si concentrano sull'acquisto, tentando di trarre profitto da un continuo aumento dei prezzi.
Quando la tendenza diminuisce, gli operatori si concentrano maggiormente sulla vendita o sul cortocircuito, tentando di ridurre al minimo le perdite o i profitti derivanti dal calo dei prezzi. La maggior parte (non tutte) le tendenze al ribasso si invertono a un certo punto, quindi man mano che il prezzo continua a diminuire, più trader iniziano a vedere il prezzo come un vero affare e si fanno avanti per acquistare. Ciò potrebbe portare alla nascita di un nuovo trend rialzista.
Le tendenze possono anche essere utilizzate dagli investitori incentrati sull'analisi fondamentale. Questa forma di analisi esamina le variazioni di entrate, guadagni o altre metriche economiche o commerciali. Ad esempio, gli analisti fondamentali possono cercare le tendenze degli utili per azione e la crescita dei ricavi. Se gli utili sono cresciuti negli ultimi quattro trimestri, ciò rappresenta una tendenza positiva. Tuttavia, se gli utili sono diminuiti negli ultimi quattro trimestri, ciò rappresenta una tendenza negativa.
La mancanza di una tendenza, ovvero un periodo di tempo in cui vi sono pochi progressi complessivi verso l'alto o verso il basso, è chiamata intervallo o periodo senza tendenza.
Key Takeaways
- Una tendenza è la direzione generale di un mercato, asset o metrica.
- Vi sono tendenze al rialzo, al ribasso o periodi senza tendenza.
- I trend al rialzo sono contrassegnati da punti di dati in aumento, come alti più alti e bassi più alti.
- Le tendenze al ribasso sono contrassegnate da punti di dati in calo, come i minimi di oscillazione più bassi e i massimi di oscillazione più bassi.
- Molti trader scelgono di operare nella stessa direzione del trend, tentando di trarre profitto da una continuazione di quel trend.
- L'azione dei prezzi, le linee di tendenza e gli indicatori tecnici sono tutti strumenti che possono aiutare a identificare la tendenza e avvisare quando si sta invertendo.
Utilizzando Trendlines
Un modo comune per identificare le tendenze è utilizzare le linee di tendenza, che collegano una serie di massimi (tendenza al ribasso) o minimi (tendenza al rialzo). I trend rialzisti collegano una serie di minimi più alti, creando un livello di supporto per i futuri movimenti di prezzo. I trend al ribasso collegano una serie di massimi più bassi, creando un livello di resistenza per i futuri movimenti dei prezzi. Oltre al supporto e alla resistenza, queste linee di tendenza mostrano la direzione generale della tendenza.
Sebbene le linee di tendenza facciano un buon lavoro nel mostrare la direzione generale, spesso dovranno essere ridisegnate. Ad esempio, durante una tendenza al rialzo, il prezzo potrebbe scendere al di sotto della linea di tendenza, ma ciò non significa necessariamente che la tendenza sia finita. Il prezzo può spostarsi al di sotto della linea di tendenza e quindi continuare a salire. In tal caso, potrebbe essere necessario ridisegnare la linea di tendenza per riflettere la nuova azione sui prezzi.
Le linee di tendenza non devono essere invocate esclusivamente per determinare la tendenza. La maggior parte dei professionisti tende anche a considerare l'azione dei prezzi e altri indicatori tecnici per aiutare a determinare se una tendenza sta finendo o meno. Nell'esempio sopra, una caduta sotto la linea di tendenza non è necessariamente un segnale di vendita, ma se anche il prezzo scende sotto una bassa oscillazione precedente e / o gli indicatori tecnici stanno diventando ribassisti, allora potrebbe essere.
Esempio di tendenza e linea di tendenza
Il grafico seguente mostra una linea di tendenza in aumento insieme a una lettura RSI che suggerisce una tendenza forte. Mentre il prezzo oscilla, il progresso complessivo è al rialzo.
La tendenza al rialzo inizia a perdere slancio e la vendita si fa sentire. L'RSI scende al di sotto dei 70, seguito da una candela discendente molto grande che porta il prezzo sulla linea di tendenza. La mossa più bassa è stata confermata il giorno successivo quando il prezzo è rimasto sotto la linea di tendenza. Questi segnali avrebbero potuto essere utilizzati per uscire da posizioni lunghe in quanto vi erano prove che la tendenza stava cambiando. Potrebbero anche essere state avviate operazioni allo scoperto.
Man mano che il prezzo si abbassa, inizia ad attirare gli acquirenti interessati al prezzo più basso. Un'altra linea di tendenza (non illustrata) potrebbe anche essere tracciata lungo il prezzo in calo per indicare quando potrebbe verificarsi un rimbalzo. Quella linea di tendenza sarebbe stata penetrata verso la metà di febbraio, poiché il prezzo ha registrato un rapido ribasso a V ed è progredito più in alto.
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