Man mano che i titoli finanziari diventano sempre più complessi, la domanda è cresciuta costantemente per le persone che non solo comprendono i complessi modelli matematici che valutano questi titoli, ma che sono in grado di migliorarli per generare profitti e ridurre i rischi. Questi individui sono conosciuti come analisti quantitativi o semplicemente "quants".
Che cos'è un rendimento Il rendimento si riferisce agli utili generati e realizzati su un investimento in un determinato periodo di tempo ed è espresso in termini di percentuale in base all'importo investito o al valore corrente di mercato o al valore nominale del titolo. Include gli interessi maturati o i dividendi ricevuti dal possesso di un determinato titolo.
Alla pari, comunemente usato con le obbligazioni ma utilizzato anche con azioni privilegiate o altre obbligazioni di debito, indica che il titolo viene negoziato al suo valore nominale o nominale. Il valore nominale è un valore statico, a differenza del valore di mercato, che può variare giornalmente.
Che cos'è un legame zero coupon Un'obbligazione a cedola zero è un titolo di debito che non paga interessi ma si scambia invece con uno sconto profondo, ottenendo un profitto alla scadenza, quando l'obbligazione viene rimborsata per il suo valore nominale completo. Alcune obbligazioni sono emesse come strumenti zero coupon fin dall'inizio, mentre altre obbligazioni si trasformano in strumenti zero coupon dopo che un istituto finanziario li ha eliminati e li riconfeziona come obbligazioni zero coupon.
Che cos'è la valutazione delle obbligazioni? La valutazione delle obbligazioni è una tecnica per determinare il valore equo teorico di una determinata obbligazione. La valutazione delle obbligazioni include il calcolo del valore attuale dei pagamenti di interessi futuri dell'obbligazione, noto anche come il suo flusso di cassa, e il valore dell'obbligazione alla scadenza, noto anche come valore nominale o valore nominale.
Che cos'è la convessità? La convessità è una misura della curvatura, o il grado della curva, nella relazione tra i prezzi e i rendimenti delle obbligazioni. La convessità dimostra come cambia la durata di un'obbligazione al variare del tasso di interesse. I gestori di portafoglio utilizzeranno la convessità come strumento di gestione del rischio, per misurare e gestire l'esposizione del portafoglio al rischio di tasso di interesse. Imma
Cos'è l'agg? L'agg, precedentemente noto come Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index, è un indice utilizzato dai fondi obbligazionari come benchmark per misurare la loro performance relativa. L'indice include titoli di stato, titoli garantiti da ipoteca (MBS), titoli garantiti da attività (ABS) e titoli societari per simulare l'universo delle obbligazioni sul mercato. L
Cos'è il mercato obbligazionario? Il mercato obbligazionario, spesso chiamato mercato del debito o mercato del credito, è un mercato finanziario in cui gli investitori possono negoziare titoli di debito emessi dal governo e da società. I governi in genere emettono obbligazioni al fine di raccogliere capitali per ripagare debiti o finanziare miglioramenti infrastrutturali. L
Che cos'è un titolo di Stato? Un titolo di Stato è un titolo di debito emesso da un governo per sostenere la spesa pubblica. I titoli di stato possono pagare pagamenti di interessi periodici chiamati pagamenti di cedole. I titoli di stato sono considerati investimenti a basso rischio poiché il governo emittente li sostiene. 0
Rendimento alla maturità (YTM) vs. Spot Rate: una panoramica Esistono due modi principali per determinare il rendimento di un'obbligazione: il rendimento alla scadenza (YTM) e il tasso spot, che in questo contesto dovrebbe essere considerato il tasso d'interesse spot. Ad esempio, il tasso di interesse a pronti per i titoli del Tesoro può essere trovato sulla curva dei titoli a pronti del tasso.
Il tasso cedolare di un'obbligazione è la percentuale del suo valore nominale pagabile come interesse ogni anno. Un'obbligazione con un tasso di cedola pari a zero, pertanto, è quella che non paga alcun interesse. Tuttavia, ciò non significa che l'obbligazione non produca alcun profitto. I
Che cos'è una nota del tesoro? Una nota del tesoro è un titolo di debito governativo statunitense negoziabile con un tasso di interesse fisso e una scadenza compresa tra 1 e 10 anni. Le note del tesoro sono disponibili presso il governo con un'offerta competitiva o non competitiva. Con un'offerta competitiva, gli investitori specificano il rendimento che desiderano, a rischio che la loro offerta non venga approvata; con un'offerta non competitiva, gli investitori accettano qualunque rendimento sia determinato all'asta.
Che cos'è un commodity trading advisor (CTA)? Un consulente di trading di materie prime (CTA) è una persona fisica o giuridica che fornisce una consulenza personalizzata in merito all'acquisto e alla vendita di contratti futures, opzioni su futures o determinati contratti di cambio. I consulenti per il commercio di materie prime richiedono una registrazione del Commodity Trading Advisor (CTA), come richiesto dalla National Futures Association, l'organizzazione di autoregolamentazione per l'industria.
Che cos'è un tecnico del mercato noleggiato? Un Chartered Market Technician (CMT) è un analista tecnico professionale che detiene la designazione CMT organizzata dalla CMT Association (ex MTA), un ente di credenziali globale con quasi 50 anni di servizio nel settore finanziario. Il CMT segna il più alto livello di formazione all'interno della disciplina ed è la designazione principale per i professionisti di tutto il mondo. L&
Cos'è un prezzo medio? Il prezzo medio di un'attività o di un titolo è considerato come la media aritmetica semplice dei prezzi di chiusura in un determinato periodo di tempo o in periodi specifici di durata infragiornaliera. Per un prezzo medio infragiornaliero, se adeguato in base al volume degli scambi, è possibile ricavare il prezzo medio ponderato per il volume (VWAP). Il
Le obbligazioni societarie offrono un rendimento superiore rispetto ad alcuni altri investimenti a reddito fisso, ma a un prezzo in termini di rischio aggiunto. La maggior parte delle obbligazioni societarie sono obbligazioni, il che significa che non sono garantite da garanzie reali. Gli investitori in tali obbligazioni devono assumersi non solo il rischio di tasso di interesse, ma anche il rischio di credito, la possibilità che l'emittente della società inadempia alle proprie obbligazioni di debito.
Le agenzie di rating obbligazionario sono società che valutano la solvibilità sia dei titoli di debito sia dei loro emittenti. Le agenzie di rating del credito pubblicano i rating e utilizzati dai professionisti degli investimenti per valutare la probabilità che il debito venga rimborsato. Abbattere le agenzie di rating obbligazionarie Negli Stati Uniti, le tre principali agenzie di rating obbligazionario sono Standard and Poor's Global Ratings, Moody's Investors Service e Fitch Rating. C
Che cos'è un legame callable? Un'obbligazione richiamabile è un'obbligazione che l'emittente può riscattare prima che raggiunga la data di scadenza indicata. In sostanza, un'obbligazione richiamabile consente alla società emittente di saldare il debito in anticipo. Un'impresa può scegliere di chiamare la propria obbligazione se i tassi di interesse di mercato si muovono in una direzione favorevole e consentirà loro di prendere in prestito a un tasso più vantaggioso. Le ob
Qual è il valore nominale? Valore nominale è un termine finanziario utilizzato per descrivere il valore nominale o in dollari di un titolo, come dichiarato dal suo emittente. Per le azioni, il valore nominale è il costo originale delle azioni, come indicato sul certificato. Per le obbligazioni, è l'importo pagato al detentore alla scadenza, che è di solito $ 1.000.
Gli antichi egizi eseguirono la prima fusione dell'oro intorno al 3.600 a.C. Mille anni dopo, gioielli d'oro apparvero mentre gli orafi dell'antica Mesopotamia creavano un copricapo di lapislazzuli, perle di corniola e pendenti d'oro a forma di foglia. Da questi primi tempi, l'umanità è stata affascinata dall'oro e il desiderio di possederlo ha portato a grandi corse d'oro e guerre: il re Ferdinando di Spagna dichiarò nel 1511: "Ottieni oro, umanamente se puoi, ma a tutti i pericoli, prendi l'oro! &