Debiti e depositi fissi: qual è la differenza?

Le obbligazioni e i depositi fissi sono due modi diversi di investire denaro attraverso strumenti finanziari a rischio relativamente basso. Un'obbligazione è un'obbligazione non garantita. In sostanza, si tratta di un'obbligazione che non è supportata da un'attività fisica o da una garanzia.

Un deposito fisso è un accordo con una banca in cui un depositante inserisce denaro nella banca e riceve un profitto regolare a interesse fisso.

obbligazione

Un'obbligazione è un tipo di legame. Tuttavia, il termine obbligazione si applica solo a un'obbligazione non garantita. Pertanto, tutte le obbligazioni possono essere obbligazioni, ma non tutte le obbligazioni sono obbligazioni. Nel finanziamento aziendale o aziendale, le obbligazioni non garantite sono in genere più rischiose e richiedono il pagamento di buoni superiori. Le aziende spesso favoriscono l'emissione di obbligazioni garantite perché possono pagare una cedola più bassa.

Un'obbligazione societaria non garantita emessa da Apple sarebbe un esempio di obbligazione. Un'obbligazione ipotecaria societaria emessa a un gruppo selezionato di creditori che include un accantonamento garantito per la proprietà sarebbe un esempio di un'obbligazione garantita non considerata un'obbligazione.

A volte, le obbligazioni sono emesse con disposizioni che consentono al titolare di scambiare le obbligazioni con azioni della società. Le obbligazioni non convertibili sono obbligazioni non garantite che non possono essere convertite in azioni o azioni della società. Le obbligazioni non convertibili di solito hanno tassi di interesse più elevati rispetto alle obbligazioni convertibili.

Tutte le obbligazioni hanno caratteristiche specifiche. In primo luogo, viene redatto un contratto di trust, che è un accordo tra la società emittente e il trust che gestisce gli interessi degli investitori. Successivamente, viene deciso il tasso cedolare, che è il tasso di interesse che la società pagherà al detentore o all'investitore. Questo tasso può essere fisso o variabile a seconda del rating del credito della società o del rating del credito dell'obbligazione.

Importante: le obbligazioni sono emesse tramite broker e sindacati. I depositi fissi sono un tipo di prodotto offerto attraverso una banca.

Per le obbligazioni non convertibili, anche la data di scadenza è una caratteristica importante. Questa data indica quando la società emittente deve rimborsare i possessori di obbligazioni. La forma più comune di rimborso è chiamata rimborso da capitale. Attraverso tale rimborso, la società emittente effettua un pagamento forfettario alla data di scadenza.

Una parte sostanziale delle obbligazioni negoziate su piattaforme obbligazionarie standard è costituita da obbligazioni. Pertanto, le obbligazioni possono essere più facili da investire rispetto alle obbligazioni garantite. Molte obbligazioni garantite sono emesse a un gruppo selezionato di creditori che investono. Alcune obbligazioni garantite possono anche essere acquistate tramite piattaforme di intermediazione, ma molte richiedono un broker a servizio completo.

Deposito fisso

Un deposito fisso, noto anche come deposito a tempo, è un tipo di prodotto offerto attraverso le banche. Quando un depositante colloca denaro in un deposito fisso, viene fissato l'importo del profitto o degli interessi pagati sull'investimento. Il tasso non aumenterà o diminuirà in qualsiasi momento, indipendentemente dalle fluttuazioni dei tassi di interesse. Il tasso di interesse offerto dai depositi fissi è di solito fissato da standard di mercato a basso rischio prevalenti come il Tasso interbancario offerto di Londra (LIBOR) o il tasso del Tesoro.

I depositi fissi possono avere scadenze da due settimane a cinque anni. I depositi fissi non possono essere riscattati in anticipo. In altre parole, il denaro non può essere prelevato per nessun motivo fino alla scadenza del periodo di deposito. Se il denaro viene ritirato in anticipo, la banca può addebitare una penalità o una commissione per il prelievo anticipato.

Un esempio molto comune di un conto di deposito fisso è un certificato di deposito (CD).

Sia i singoli investitori che le imprese possono scegliere di investire in prodotti a deposito fisso. Per gli investitori al dettaglio, i CD a deposito fisso sono offerti da molti diversi istituti bancari. Per le società, le procedure relative al conto di negoziazione e di investimento variano in genere e di solito includono disposizioni speciali specifiche per le esigenze dell'azienda.

Differenze chiave

Le obbligazioni e i depositi fissi presentano diverse differenze chiave. Le obbligazioni possono essere emesse solo dalle imprese e sono utilizzate per raccogliere capitali. Un investitore che investe in un'obbligazione sta investendo in una società e dovrebbe comprendere i rischi specifici di tale società.

Gli investimenti in un deposito fisso possono essere effettuati sia da privati ​​che da istituzioni. Investire in un deposito fisso comporta la comprensione delle disposizioni del prodotto, ma in genere non comporta un rischio elevato associato alle attività della banca offerente poiché la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) assicura la maggior parte dei depositi fissi.

Key Takeaways

• Le obbligazioni sono strumenti di debito non garantiti emessi dalle imprese per raccogliere finanziamenti in conto capitale.
• Le obbligazioni sono obbligazioni con accantonamenti di strutturazione più complessi rispetto ai depositi fissi.
• L'emissione obbligazionaria può comprendere interessi fissi o variabili e possono essere convertibili o non convertibili.
• I depositi fissi sono un tipo di prodotto offerto da una banca con un pagamento di interessi fisso.