In che modo i consulenti finanziari possono proteggersi dalle cause legali

Non agitare. Evita il trading non autorizzato. Non falsificare documenti. Non fornire informazioni false o fuorvianti. Preservare la riservatezza del cliente. Soprattutto, non rubare o "prendere in prestito" i soldi dei tuoi clienti.

Questo è il protocollo per i consulenti finanziari. Ma ci sono delle linee guida meno ovvie che devi seguire per evitare di essere citato in giudizio come consulente finanziario - per evitare le gravi perturbazioni della tua vita personale e aziendale che una causa avrebbe portato. Nel 2017 la FINRA ha ricevuto 3.000 denunce da parte degli investitori, ha presentato 1.369 nuove azioni disciplinari, ha inflitto ammende per 64, 9 milioni di dollari, ha bloccato quasi 500 persone e sospeso 733. Considera questi suggerimenti per evitare di diventare un racconto cautelativo su cosa non fare come consulente finanziario.

Key Takeaways

• La consulenza finanziaria può essere una carriera redditizia e gratificante, aiutando i clienti a raggiungere i loro obiettivi finanziari.
• A volte, tuttavia, i consigli non vengono elaborati in base al piano e il cliente potrebbe perdere denaro, alla fine incolpando te.
• Qui, forniamo alcuni suggerimenti semplici per evitare di essere citati in giudizio da clienti arrabbiati.
• Tenere registri accurati e sicuri, comprendere in modo completo le esigenze dei clienti e la tolleranza al rischio, rimanere onesti e fornire informazioni e supervisionare da vicino dipendenti e personale sono solo alcuni dei nostri suggerimenti.

Ottieni il quadro completo

Come consulente per gli investimenti, hai il dovere fiduciario di agire nel migliore interesse dei tuoi clienti, di mettere i loro interessi al di sopra dei tuoi e di dare consigli basati su informazioni complete e accurate. Ottieni informazioni complete e accurate da un cliente attraverso interviste, questionari, registri e documenti, tra cui dichiarazioni dei redditi ed estratti conto bancari. Informi il tuo cliente dell'importanza di fornire informazioni complete e accurate e fai sapere loro che i tuoi consigli saranno interessati se ti daranno informazioni incomplete o inesatte.

Gli Standard di pratica del Consiglio di pianificazione finanziaria certificata affermano che i consulenti che non sono in grado di ottenere le informazioni di cui hanno bisogno devono “limitare la portata dell'incarico a quelle materie per le quali sono disponibili informazioni sufficienti e pertinenti; o termina l'incarico. ”Questo è uno standard solido da seguire anche se non sei un CFP®.

Se sei abbastanza coraggioso, potresti fare un ulteriore passo avanti e chiedere ai clienti un punto in bianco: “C'è qualcosa che non mi hai detto perché pensi che sia imbarazzante? Perché probabilmente l'ho già visto prima. ”Spiega che non puoi fare il tuo lavoro se non ti raccontano il loro problema di gioco, la loro padrona, i loro affari falliti, la loro dipendenza da shopping, i continui sensi di colpa dei genitori per un aiuto finanziario, il loro account nascosto, le dichiarazioni dei redditi che non hanno presentato o qualunque sia il segreto. Potrebbe essere più semplice incoraggiare i clienti a divulgare queste informazioni private se si ricorda loro che i consulenti finanziari operano in base a un rigoroso accordo di riservatezza del cliente.

Se sei un CFP®, questo obbligo è ancora più esplicito e deve essere dichiarato per iscritto. Il modo migliore per fornire un servizio impeccabile e soddisfare i clienti è quello di conoscere il più possibile le loro finanze e gli aspetti della loro vita personale e aziendale che incidono sulle loro finanze.

Fornire divulgazioni professionali complete e accurate

Proprio come ti aspetti che i tuoi clienti ti rivelino determinate informazioni, si aspettano che tu divulga loro determinate informazioni. Non solo, ma le normative federali e statali impongono ai consulenti in materia di investimenti di divulgare tutte le informazioni di cui un cliente ha bisogno per prendere una decisione informata su come lavorare con un professionista e ricevere il suo consiglio. I clienti devono conoscere eventuali conflitti di interesse passati, presenti o futuri, i rischi associati ai metodi utilizzati per determinare l'idoneità di un investimento e qualsiasi rischio insolito posto da un particolare investimento o strategia che potresti raccomandare. Devono anche sapere se sei stato disciplinato o citato in giudizio in passato.

Tutte queste informazioni e altro dovrebbero essere compilate in un documento dettagliato per il cliente secondo la regola dell'opuscolo (o una simile regola a livello statale se si è regolati a livello statale piuttosto che a livello federale). Fornire una copia a ciascun cliente e chiedere loro di firmare un modulo in cui si afferma che lo hanno ricevuto, esaminato e conservato tutto nei registri. Oltre a soddisfare i requisiti legali, fornendo queste informazioni ai clienti in anticipo, è possibile ridurre il rischio di essere citati in giudizio e presentare una difesa più forte se si è citati in giudizio.

Proteggi le informazioni dei clienti dagli attacchi informatici

È fondamentale proteggere le informazioni dei tuoi clienti dagli attacchi informatici. I consulenti finanziari sono obiettivi naturali per gli hacker perché gestiscono grandi quantità di denaro. Come consulente, è tuo dovere essere diligente nel controllare la sicurezza di tutti i tuoi fornitori di terze parti. Dovresti anche implementare una strategia su come rispondere in caso di hacking in modo da ridurre al minimo il danno ai tuoi clienti. Se gestisci dipendenti, addestrarli a seguire le migliori pratiche per proteggere le informazioni dei clienti è fondamentale per mantenere la fiducia dei tuoi clienti e la credibilità della tua pratica.

Formare diligentemente e supervisionare i dipendenti

Oltre alla formazione su come proteggere le informazioni dei tuoi clienti, se hai dipendenti, dovrebbero essere addestrati sulle migliori pratiche in tutte le aree delle relazioni con i clienti. Supervisiona diligentemente tutti i membri della tua attività in modo da essere informato su come gestiscono le informazioni dei clienti e su quali tipi di raccomandazioni di investimento stanno formulando.

Un modo per prevenire eventuali errori importanti che potrebbero metterti a rischio è ottenere un lead o un consulente senior che approvi qualsiasi piano o azione intrapresa. Assicurati che i tuoi dipendenti stiano impostando le aspettative dei clienti in modo appropriato e non facciano promesse ai clienti che non puoi ragionevolmente mantenere.

Evitare i clienti ad alto rischio

Non devi affrontare tutti i potenziali clienti che si avvicinano a te e anche se non dovresti discriminare in base a fattori come il colore della pelle o il genere, dovresti sempre essere selettivo, anche quando gli affari sono lenti. In una conversazione o riunione telefonica iniziale, potresti individuare bandiere rosse in un potenziale cliente. Forse non sono imminenti sulla loro situazione finanziaria, non vogliono rivedere o completare i documenti o mostrare segni che un altro membro della famiglia ha troppa influenza sulle loro finanze.

Potresti non voler essere coinvolto con qualcuno che sembra riluttante a collaborare o che potrebbe avere un dramma familiare; queste circostanze potrebbero metterti in situazioni stressanti e perfino litigiose. (Tuttavia, dovresti denunciare e chiedere aiuto alle vittime di sospetti abusi finanziari.) I clienti che hanno aspettative irragionevoli su ciò che puoi fare per loro o che sembrano a disagio nel darti le autorizzazioni necessarie per gestire i loro soldi possono anche essere troppo rischiosi.

Ottieni l'assicurazione giusta

I consulenti finanziari necessitano di un'assicurazione per errori e omissioni per proteggersi da richieste di negligenza, violazione del dovere fiduciario o mancanza di conformità normativa che i clienti potrebbero portare. Pagando per la tua difesa legale, indipendentemente dalla tua colpa, e coprendo determinate perdite in caso di colpa, un'adeguata assicurazione di responsabilità civile può impedirti di cessare l'attività in caso di una causa legale. Assicurati che la polizza copra anche i tuoi dipendenti. L'assicurazione sulla responsabilità informatica può fornire un altro livello di protezione in caso di violazione.

Educare e ascoltare i tuoi clienti

I tuoi clienti comprendono il rischio di investimento e la possibilità che i soldi che ti affidano di gestire non crescano ogni anno? Sì, fornirai una divulgazione in merito ai rischi di investimento che chiederai ai clienti di firmare prima di lavorare con loro. Spiegherà che l'investimento in titoli comporta un rischio di perdita che dovrebbero essere preparati a sopportare; che non esiste un investimento garantito; che le performance passate non garantiscono risultati futuri; e così via.

Ma i clienti potrebbero semplicemente esaminare questa divulgazione prima di firmarla, se la leggono affatto. E potrebbero sottovalutare la propria tolleranza al rischio. Ecco perché piuttosto che porre vaghe domande come "Quanta tolleranza al rischio hai?" È più utile porre domande come "Come reagiresti se il tuo portafoglio pensionistico perdesse il 25% del suo valore in un anno? Come ti sentiresti e vorresti vendere alcuni dei tuoi investimenti, non fare nulla o comprare? "

Tieni presente che i clienti che non hanno mai vissuto uno scenario del genere potrebbero sopravvalutare la loro capacità di gestirlo. È importante conoscere la loro storia di investimento e in che modo le esperienze passate con il denaro hanno modellato le loro opinioni. Solo perché un cliente ha la capacità finanziaria di assorbire un certo livello di rischio non significa che abbia la capacità psicologica di farlo.

È anche utile fornire ai clienti un livello base di educazione agli investimenti, anche se il tuo cliente desidera essere il più pratico possibile, per aiutarli a comprendere il tuo approccio e le tue raccomandazioni. E se stai registrando un nuovo cliente in un mercato rialzista, non lasciare che il prossimo mercato ribassista sia la prima volta che ottengono queste informazioni: assicurati che siano istruiti e preparati fin dall'inizio.

Fornire dichiarazioni sulla politica di investimento ai vostri clienti

Oltre a fornire un livello base di educazione agli investimenti, che può richiedere uno sforzo significativo per un cliente con un background di investimento scarso o nullo, vuoi che il tuo cliente capisca perché stai raccomandando di investire i suoi soldi in investimenti particolari. Inoltre, se stai raccomandando una specifica asset allocation per aiutare i tuoi clienti a raggiungere i loro obiettivi, dovrebbero comprendere il ragionamento alla base di tale raccomandazione.

Oltre a spiegare al cliente in che modo verrà investito il proprio portafoglio e perché, è necessario fornire una dichiarazione scritta sulla politica di investimento che ribadisca tali informazioni. Richiedi al tuo cliente di firmare il piano prima di toccare i propri soldi. Non solo ti proteggerai, ma farai anche un passo importante per aumentare la trasparenza e la fiducia nella relazione cliente-consulente.

Non aiutare i clienti a investire in cose che non comprendono

Forse hai un ottimo prodotto di investimento o una strategia che pensi che il tuo cliente dovrebbe adottare. Glielo spieghi e sembrano ancora confusi. Forse dai loro dei compiti di lettura per i compiti a casa, ma ancora non capiscono. Mentre potresti essere frustrato perché stai raccomandando di sapere che è nel loro interesse, non dovresti mai spingere un cliente in un investimento, una strategia o un prodotto finanziario che potrebbe in seguito far sentire un cliente imbrogliato o indotto in errore. Queste sono due cose che potrebbero farti denunciare o indurre un cliente a presentare un reclamo normativo nei tuoi confronti.

Detto questo, mentre può essere facile evitare di investire i soldi di un cliente in qualcosa di ovviamente inadatto, come titoli internazionali a piccola capitalizzazione per un pensionato di 80 anni con una bassa tolleranza al rischio, è più difficile sapere cosa fare quando un il cliente ti dice che vorranno andare in pensione tra 20 anni, ma sai che non avranno un gruzzolo abbastanza grande per farlo senza investire in azioni - in cui hanno paura di investire. Ecco dove entra l'istruzione: potresti essere in grado di aumentare gradualmente la propria tolleranza al rischio aumentando la propria competenza finanziaria. Ma non puoi spingerli prima che siano pronti.

Allo stesso modo, supponiamo che un cliente si avvicini a te per investire in bitcoin o in un'altra criptovaluta, ma non capiscono come funziona. Dire "Nessun problema, gestirò tutto per te!" È una ricetta per il disastro se l'investimento non funziona come sperano i clienti.

Check In Spesso

Fornisci ai tuoi clienti estratti conto regolari, accurati e comprensibili insieme a un riepilogo scritto di ciò che è cambiato dall'ultima dichiarazione. Quindi fai un follow-up per chiedere al tuo cliente se ha esaminato la dichiarazione e se ha qualche domanda. Chiedi loro se il loro portafoglio si sta comportando in linea con le loro aspettative. Facendo queste cose, rimarrai aggiornato su come i tuoi clienti si sentono riguardo ai loro investimenti e ai tuoi consigli. Essere proattivi in ​​questo modo può aiutarti a superare qualsiasi problema.

Ancora più importante, ti rende un buon consulente che è veramente impegnato con i clienti. Se aspetti che i clienti si avvicinino a te e se pensi che il loro silenzio significhi che tutto va bene, potresti avere problemi a produrre.

Effettuare il check-in regolarmente ti consente inoltre di rimanere aggiornato sull'adeguamento del portafoglio e della strategia di investimento del tuo cliente man mano che la sua vita cambia. È particolarmente importante essere consapevoli dei cambiamenti della famiglia, della salute e del lavoro.

Incoraggiare la mediazione

Se un cliente minaccia una causa e se non è possibile risolvere il problema da soli, proporre la mediazione come soluzione. La mediazione è un processo informale e volontario, in cui una terza parte neutrale aiuterà te e il tuo cliente a trovare una soluzione reciprocamente piacevole utilizzando un metodo più rapido ed economico di arbitrato o contenzioso. Il processo di mediazione della FINRA ha registrato un notevole successo nel risolvere quattro casi su cinque. Assicurare al cliente che se scelgono la mediazione, non devono accettare l'accordo; mantengono il loro diritto di arbitrare o litigare se il mediatore non riesce a trovare un risultato reciprocamente soddisfacente.

La linea di fondo

Anche il consulente più coscienzioso che presta molta attenzione a ogni cliente può essere denunciato. Il comportamento dei mercati finanziari è al di fuori del controllo di qualsiasi consulente e quando anche il portafoglio costruito in modo più solido perde denaro, un cliente in difficoltà può cercare un capro espiatorio e un modo per recuperare le proprie perdite chiamando un avvocato e cercando un illecito. Ma seguire le pratiche sopra descritte ridurrà al minimo le possibilità che un cliente presenti una causa contro di te.

Nota dell'autore: due pianificatori finanziari certificati, Simon Brady e Paul Ruedi, Jr., hanno contribuito a questo articolo.