Utili finali per azione (EPS)
L'utile finale per azione (EPS) è l'utile di una società generato in un periodo precedente, come l'ultimo anno fiscale. Tuttavia, il termine "trailing" spesso implica un valore calcolato su base continuativa. Cioè, l'EPS finale può descrivere il periodo di 12 mesi più recente o quattro rilasci di utili. Un EPS finale a rotazione cambierà quando le entrate più recenti vengono aggiunte al calcolo e le entrate di cinque trimestri fa vengono eliminate dal calcolo.
01:10Spiegazione degli utili per azione
Comprensione dell'EPS finale
La parola descrittiva "finale" implica "anni precedenti" rispetto a un EPS presente o successivo. La maggior parte dei valori EPS registrati e quotati sono in coda.
Un EPS finale spesso utilizza i precedenti quattro trimestri delle entrate nel suo calcolo e ha il vantaggio di utilizzare numeri reali anziché proiezioni. La maggior parte dei rapporti prezzo / utili (P / E) sono calcolati utilizzando l'EPS finale perché rappresenta ciò che è effettivamente accaduto e non ciò che potrebbe accadere in futuro. Sebbene il dato sia accurato, l'EPS finale è "vecchie notizie" e molti investitori guarderanno anche ai dati EPS attuali e previsti. Le stime EPS future si basano sulle aspettative degli analisti e sono chiamate previsioni sugli utili.
L'EPS finale consente l'analisi delle tendenze. Gli analisti confronteranno comunemente i diversi quarti su una base finale, tenendo d'occhio un particolare trimestre. Ad esempio, il quarto trimestre per un rivenditore (Natale e festività) è particolarmente importante. Gli analisti confronteranno le variazioni del quarto trimestre su base annua dei fondamentali fondamentali, confrontando anche i risultati finali a 12 mesi per questi periodi.
L'EPS finale è ampiamente riportato su siti di notizie finanziarie.
Key Takeaways
- L'EPS finale si riferisce in genere al totale variabile degli utili degli ultimi quattro trimestri.
- L'EPS finale mostra cosa è successo in passato, ma non prevede cosa accadrà in futuro.
- Per prevedere cosa potrebbe accadere in futuro in EPS, i trader applicano modelli di tendenza ai dati EPS precedenti, oltre a guardare le previsioni sugli utili.
Crescita o declino nell'EPS finale
Gli investitori in crescita cercano di investire in società che stanno aumentando gli utili da un trimestre all'altro e in particolare da un anno all'altro. Possono analizzare l'EPS finale o l'EPS annuale per vedere se l'azienda lo sta facendo.
Gli investitori in crescita vogliono vedere aumentare gli utili trimestrali rispetto allo stesso trimestre dell'anno precedente. Vogliono anche vedere i guadagni per l'anno fiscale più alti dell'anno fiscale precedente. Inoltre, se i risultati dell'anno fiscale non sono stati ancora comunicati, l'investitore può anche guardare l'EPS finale e confrontarlo con l'anno fiscale precedente. L'EPS finale sarà idealmente più alto.
Alcuni investitori in crescita guardano anche alle previsioni sugli utili e vorranno vedere anche gli utili previsti per i trimestri futuri che saliranno.
Un calo dell'incremento percentuale da un trimestre all'altro o da un anno all'altro sta diminuendo la crescita e segnala che l'azienda sta ancora crescendo ma non allo stesso ritmo di una volta. Per alcuni investitori in crescita, questo è un segnale di avvertimento per iniziare a uscire da posizioni lunghe.
Se l'EPS trimestrale o annuale, o l'EPS finale, sta diminuendo rispetto ai dati precedenti, allora non c'è crescita e la società sta vedendo una contrazione. Questo non è il tipo di azione che gli investitori stanno cercando di crescere.
Esempio del mondo reale di trascinamento di EPS
Ad esempio, diamo un'occhiata a un periodo storico per Apple Inc. (AAPL).
Il 30 aprile 2019, Apple ha annunciato guadagni di $ 2, 46
Il 29 gennaio 2018, hanno annunciato guadagni di $ 4, 18.
Il 1 ° novembre 2018, hanno dichiarato guadagni di $ 2, 91.
Il 31 luglio 2018, i guadagni erano $ 2, 34.
Se questi fossero i quattro trimestri più recenti, queste cifre verrebbero utilizzate per generare un EPS finale di $ 11, 89.
Quando uscirà il prossimo rilascio di guadagni, il periodo più vecchio dall'alto verrà abbandonato. Ad esempio, se Apple rilascia i guadagni il 31 luglio 2019, i guadagni dal 31 luglio 2018 verranno eliminati dal calcolo e sostituiti con la cifra più recente.
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